近年来，埃塞俄比亚逐步发展其可再生能源潜力，增加了风能、太阳能、地热能和水力发电能力。在非洲之角，埃塞俄比亚拥有丰富的可再生能源，如果对该行业进行更多投资，就有可能大规模生产绿色能源。然而，埃塞俄比亚政府近年来因修建埃塞俄比亚复兴大坝(GERD)而受到抨击，这可能会阻碍邻国的水源。
埃塞俄比亚有潜力通过水力发电、风能、太阳能和地热资源发电超过6万 MW。它在欧加登盆地(Ogaden Basin)也有7万亿立方英尺的已探明天然气储量。尽管潜力巨大，但由于缺乏投资，埃塞俄比亚一直难以利用其自然能源。目前，它有5200 MW的发电装机容量，为不到60%的埃塞俄比亚人口供电。政府的目标是在未来十年内将这一容量提高到17000 MW，但人们担心，随着经济和人口的持续增长，需求仍可能超过供应。
埃塞俄比亚约90%的发电量来自水力发电，风能和热能分别占8%和2%。为了大幅提高其水力发电能力，政府十多年来一直在建设价值40亿美元的GERD，预计装机容量为5150 MW。这座巨大的大坝预计不仅能支持能源安全，还能支持经济和工业增长。10月，政府表示已完成GERD水电站水库蓄水的第四阶段，也是最后一阶段，此前在初步批准后拖延了多年。除了GERD，政府还在Omo河畔开发Koysha水电站大坝。这将是埃塞俄比亚第二大水坝，预计容量为2170 MW。
GERD的开发受到了埃及和苏丹的广泛批评，他们担心这可能会减少尼罗河重要供水的流量。两国都在埃塞俄比亚的下游，担心大坝可能会阻止足够的水流向他们。埃及严重缺水，严重依赖尼罗河，尼罗河提供了埃及97%的供水。埃及政府认为修建GERD是“非法”和“单方面”的措施。12月，埃及表示，在埃塞俄比亚拒绝达成协议以确保埃及和苏丹的供水得到保护后，关于GERD的谈判失败了。与此同时，埃塞俄比亚政府一再强调GERD支持该国经济发展和能源安全的必要性。
除了水电资源外，埃塞俄比亚还在开发太阳能、风能和地热能。政府的目标是建立一个具有气候适应性的电网。去年12月，埃塞俄比亚与阿联酋AMEA电力公司签署了一项协议，将建设一个300 MW、价值6亿美元的风电场。Aysha风电场将位于18000英亩的土地上，预计将在建设和运营阶段支持创造2000个就业机会。这是AMEA在非洲、中东和其他新兴市场扩大可再生能源项目战略的一部分。它增加了埃塞俄比亚在Oromiya和Tigray地区现有的两个风电场，将成为该国最大的风电场。
人们也对埃塞俄比亚的地热潜力寄予厚望，支持非洲地热容量在本十年末超过欧洲的目标。预计将向肯尼亚和埃塞俄比亚投资350亿美元，用于开发两国在东非大裂谷的地热资源。目前，非洲仅生产1 GW的地热能，是欧洲的一半。然而，项目管道表明，到2030年这一数字将增加一倍或三倍。预计到2050年，肯尼亚和埃塞俄比亚将共同贡献非洲预计13 GW地热能发电量的90%左右。相比之下，预计届时欧洲的发电量将达到5.5 GW左右。
目前，地热能用于为Aluto Langano发电厂供电，这只是埃塞俄比亚22座发电厂之一，发电量约为7.3 MW。政府的目标是开发17个新的地热项目，以实现35000 M的装机容量，以满足国家需求和出口。
尽管埃塞俄比亚目前生产的电力不足以满足其不断增长的人口的需求，但政府的气候目标和对一系列可再生能源的几项计划投资预计将帮助该国快速大幅发展其绿色能源能力。尽管埃塞俄比亚政府因其大坝的开发而招致下游国家的批评，但它并没有孤注一掷，因为它正在实施几个主要的风能、太阳能和地热项目，以帮助确保其能源安全并支持经济发展。
