巴西环境部长在去年12月就宣布，巴西将在气候变化《巴黎协定》内，力争于2060年实现碳中和，并将可再生能源在全国使用能源的比例提升到45%。巴西借助良好的资源条件，已经成为绿色能源投资吸引力第三大目的地，装机量也达到全球第三，仅此中国和美国。
但由于当地此前封闭的市场政策、文化以及资金问题，巴西在可再生能源发展领域还未能施展其巨大潜力。而近几年，巴西政府逐渐实施开放性政策，发展当地产业链，并推出各积极项措施鼓励外资注入该市场。为国际投资者打开了一扇机会的大门。
在此背景下，Mangifera Analytics发布了《巴西可再生能源投资者指南》，供中国投资者免费阅读。接下来的文章中陆续刊登九个章节内容。
本期分享第一章 “巴西可再生能源市场基本概括”。
大多数关于可再生能源的讨论都围绕可持续性及气候变化，或是围绕阳光、风和其他可再生能源的可用性。但是，在现实情况中，要想把这些能源转换，并在国家能源矩阵中进行有效供能，还需要众多其他重要而复杂的因素。这些基础因素超出了自然及技术科学的范畴，而深入到政策及社会经济学领域，使可再生能源发电真正得以实现。
考虑可再生能源的投资，必须从成本及收益入手，明确识别每项技术的经济、社会和环境影响，同时增加体系中可用的能源设施数量。要达到充分结合能源安全、合理的关税率、国际协定，当然，还有环境立法(即便有温室气体减排目标)，这一切都并非易事。在巴西，这种复杂性不可避免。
在全国范围内，水力发电仍处于巴西电力矩阵的主导地位，占所有发电量的三分之二。近年来，由于乙醇行业的发展(占据了9%的预期潜力)，生物质能迅速增长。据估计表明，考虑到集中发电，生物质能供应量可以增长三倍。但生物质能的来源也面临着挑战，事实上，每种生物质能都有其各自的限制。
除水力发电以外，巴西所拥有的陆地面积及其所处的地理位置，也带来了绝佳的风能及太阳能。首先，受益其所处的不同风带，巴西的风能园区遍布各地。其次，还有高度专业化的风力供应链，其专业技能足以提供高质量的组件。最后，巴西的风力发电场始终符合全球最佳容量因素。巴西位于热带，终年光照充足。全国大部分地区的高辐射水平带来了巨大的太阳能发电潜力。但是，它又具有间歇性，所需的最低稳定水平及供应保证仍在逐步发展。
目前，巴西已经做了很多工作来解决额外的传输线路、能量存储技术、负载管理和负载灵活性等问题。对于巴西这个一直选择清洁廉价能源解决方案的国家而言，风能作为先驱，为太阳能份额的迅速增加提供了基础。例如，与早期的风力发电商相比，新兴的太阳能发电行业将受益于更多的政府支持，从而实现更快、更平稳的增长。
能源基础设施
巴西的能源以水力发电厂为主，提供了可靠的发电和显著的稳定性。多样化的供水流域覆盖全国大部分地区，因此各地区都对整体电力系统起着补充作用。
巴西已经开发了广泛的长距离输电网络，将水库和其他重要的能量生产、存储元件连接到电网中。这种结构构成了全国电力互联系统(SIN)，目前仅该国北部地区尚未完全纳入国家电网。
巴西全国电力互联系统及其主要互连图：
Eletrobras目前拥有52%的输电基础设施份额，但据估计，曾经垂直整合的国家电力垄断将进一步私有化。分配也将更加平均。服务于圣保罗及里约热内卢州的一家私营电力公司Eletropaulo(现隶属于ENEL)的所占市场份额最大(按消费计算)，却也仅仅达到10.5%。
巴西监管机构系统协调能源部门：
国家能源政策委员会(CNPE)——协助国家总统制定能源政策及指导方针。
矿产与能源部(MME)——资助研究，执行国家能源政策委员会的政策并吸引投资，以确保能源供需之间的周期性及结构性平衡。
国家电力局(ANEEL)——隶属于矿产与能源部，在执行政策并监督参与者时，该局直接与行业代理商打交道，制定费率，解决争端并进行授权。
电能贸易商会(CCEE)——负责安排全国所有能源交易活动。此外，计算并发布整个行业的现货参考价格，称为PLD
国家电力调度中心(ONS)——独立代理商，负责管理全国电力互联系统，该组织的目标是：最小化热电厂的调度，以尽可能低的成本满足需求，并将水库保持在适当的水平。它还代表国家电力局计划在该国偏远地区(北部)运营工厂。
能源研究公司(EPE)——为矿产与能源部进行规划研究，涉及电能、石油和天然气以及生物燃料领域。
电力监管委员会(CMSE)——其职能为长期监管及评估巴西全国电力供应的连续性及安全性。
巴西法律框架
法律框架
巴西的法律框架围绕着：国家电力局第414/10号标准决议——确立了电能供应的一般规则。
国家电力局第614/14号标准决议——包含连接到全国电力互联系统后，电厂不可用的相关规范，以及确定物理覆盖范围。
第5899/73号法律——根据与巴拉圭政府达成的协议(通过配额制度)，规范伊泰普水电站(Itaipu)的能源采购。
第5163/04号法令——规定了能源交易的条件，以及获得电能特许权授予及授权的监管程序。
第10438/02号法律——针对该行业最全面的法律之一，规定了紧急能源供应扩张、计划外的电价审查，创建了替代电力能源激励计划(Proinfa)
及能源发展账户(CDE)，并建立了电力普及，同时更新其他相关法律(第9427/96号、第9648/98号、第3890-A/61号、第5655/71号、第5899/73号以及第9991/00号)。
第5025/04号法令——关于替代电力能源激励计划第一阶段的规定。
第482/12号及第687/15号决议——规定了分散式微型及小型分散发电，以及净计量电价系统的一般接入条件。
可再生能源行业
巴西的可再生能源市场包括5867个运营站点，总计127GW装机容量。得益于154个在建项目及387个待建项目，另有4GW的发电容量正在新增中。已确认的未来项目预计将增加4GW的发电容量。
巴西可再生能源方面的数量
运行中的项目
巴西目前有近9000个在运行的可再生能源项目，总核定容量超过173GW。大型水力发电厂占承诺发电量的大部分，其中超过60%来自全国各地的217个机组。风能和太阳能分别拥有629和3870个运行单元，分别对应超过15.3GW和2.5GW的容量。
处于规划及建设阶段的项目数量显示了该行业在中短期内的增长前景。
规划及建设中项目:
各产能类别的装机容量：
项目总结
能源行业充满活力，众多项目正在开发、建设或运营中。总的来说，这些项目在其各个阶段反映了现在以及不久的将来整个行业的概况。
综合项目总结：
国家机构公开表态，未来几十年可预见的情况强调了加强及统一监管的重要性，可在国家和区域层面促进可持续成果的增长。
在第二章中，将讨论在双重模式下巴西的电力销售，包括自由及受管控的市场合约、拍卖系统以及每周现货参考价格。
关于Mangifera Analytics
Mangifera Analytics (芒吉拉分析) 是总部位于巴西、业务分部于欧洲、亚洲和北美的市场情报平台，致力于通过具有实践意义的巴西能源市场情报和数据组合，帮助国际投资者把握巴西可再生能源新时代下的投资机遇。如需了解更多公司资讯和最新报告，请前往www.mangifera-analytics.com或关注微信号“芒吉拉Mangifera Analytics”。
联系邮箱:info@mangifera-analytics.com
