中东地缘博弈加剧，美伊冲突造成霍尔木兹海峡原油运输受阻，进而造成供给扰动快速推升国际油价。与国内新能源占比较高情况相反，欧洲及北美多以天然气发电为主。
中东冲突对能源价格及CPI影响或将显著大于国内，与此同时海外市场AI产业发展多为电力密集型行业，以上均对电力价格提出较高要求，对国内新能源产业加强海外市场合作形成利好需求。因此，对于海外知识产权储备丰富、渠道网络广阔的国内光伏企业而言，亦是扩展全球产能拓宽客户渠道的关键时期。
收购索特丰富知识产权北美市场份额优势明显
以国内银浆龙头企业帝科股份(300842.SZ)为例，公司此前曾于2025年5月召开董事会和监事会会议，审议通过《关于现金收购浙江索特材料科技有限公司(下称“浙江索特”)60%股权暨关联交易的议案》，宣布拟以6.96亿元现金收购浙江索特60%股权，2025年9月正式完成对浙江索特的收购60%的股权。
收购浙江索特后，帝科股份顺利整合原全球浆料龙头杜邦Solamet的光伏银浆业务，极大丰富公司知识产权体系和全球布局，提升业务规模和盈利水平。浙江索特收购完成后，相关知识产权体系亦并入帝科股份上市公司体内。
根据帝科股份最新年报披露，截至2025年末，公司及子公司获得授权发明专利294项，实用新型专利94项;申请中的发明专利72项，实用新型专利9项。同时，针对公司太阳能电池用导电浆料的研发、生产和销售所涉及的知识产权管理，公司获得了知识产权管理体系认证证书。全年公司研发投入约6.01亿元，较上年同期增长24.68%。
帝科股份在知识产权体系方面的前瞻布局，亦令其早早把握全球客户渠道资源网络。据公司介绍，公司在中国台湾地区和韩国通过委托加工的方式拥有合作产能，具备海外需求的生产供应能力，未来亦考虑在北美等海外地区部署产能的计划。
北美市场领域，帝科股份在北美已开产线的光伏电池制造企业中，市场份额优势明显。据公司公告披露，目前正与新增产能投资主体持续深入对接中。基于北美客户基础、知识产权、产品竞争力及技术领先优势，公司表示未来有望处于主导供应地位或实现市场份额领先。公司表示，全球化产能布局不仅提升帝科股份对客户需求的响应效率和业务服务能力，也有效增强客户的满意度和粘性。
光伏行业充分受益“算电协同”太空光伏贡献新场景
而近期，SpaceX与特斯拉联合发布Terafab项目，再度点燃太空场景想象空间。Terafab项目的目标是每年制造1000亿至2000亿颗先进的2纳米芯片。SpaceX创始人兼特斯拉首席执行官马斯克转发了直播内容，并表示，Terafab的目标年产能是生产1太瓦(万亿瓦)的计算能力，由于美国一年的发电量仅为0.5太瓦，未来的大部分计算能力必须被转移到太空。
太空算力目前以中美为主要参与，规划规模将以GW级别为单位。国金证券研报测算，预计算力卫星将为太空光伏带来超百GW需求量。以SpaceX和Starcloud为首的算力星座共计划发射108.8万颗算力卫星，卫星功率以SpaceX当前的设计规模100kW进行测算;中国以“星算”、“天算”、“三体”、“北京星空院”四大算力星座共计划发射8758颗卫星，考虑到国内芯片算力和功耗仍有一定差距，国内算力卫星假设以每颗卫星20kW功率测算，当发射量达到计划的10%/50%/100%时，对应太空光伏的需求量分别为6.6/66.5/132.9GW。
导电浆料是光伏电池制造的关键原材料之一，在新技术迭代以及商业航天等新兴场景持续拓宽背景下，光伏导电浆料需求有望持续增长。
目前，帝科股份导电浆料应用场景亦持续突破传统地面领域，相关导电浆料产品已经用于商业航天卫星太阳翼。根据帝科股份公告，国内太空光伏以传统砷化镓技术为主，产业化应用的晶硅光伏技术路线仍在开发验证阶段，公司持续关注国内客户动态及政策导向、加强前瞻性合作验证与产品开发储备，为后续国内太空光伏市场发展做好相应准备工作。
未来，帝科股份将继续发力电子浆料主业，从传统的光伏导电浆料、半导体封装材料延伸至太空光伏以及商业航天应用，拓展国内外市场，夯实市场领先地位。
