继旭光股份之后，本月第二支内企股中国金属再生资源(以下简称中金再生00773,HK)10日公开招股，预计在本月22日在香港交易所挂牌上市。
此次招股共发售3亿股股份，以每股定价范围3.98港元至5.12港元的上限计算，融资15.5亿港元。在公开发售的3亿股中，有90%即2.7亿股股份为国际配售，余下10%即3000万股则于香港公开发售。
瑞银集团及招商证券香港为是次全球发售的联席保荐人，一位接近保荐人的消息人士对中国证券报记者表示，由于公司具有环保概念，受到机构投资者的青睐，对冲基金西京投资更是希望认购国际配售数量的25%。
路演获机构投资者青睐
根据联交所的预览资料显示，中国金属再生资源主要从事废钢、废铜及其他废金属回收加工业务，现有的回收加工设施位于广东省、江苏省及香港，设计年总产能约160万公吨。今年的资本开支预算为1.34亿港元，用于兴建新的回收加工设施，使其回收加工产能扩大至360万公吨。
该公司于2006、2007及2008年的年度净利润分别为9540万港元、1.79亿港元及3.08亿港元，复合年增长率达79.7%。
据出席8日路演的分析师对中国证券报记者表示，由于公司具备环保节能概念，得到多数分析师和机构投资者的认可，不少对冲基金表示将认购国际配售股份。一位接近承销团的人士称，在路演推介会上现身的对冲基金投资主席刘央有意认购国际配售的25%。不过，该人士也指出，对于小盘股而言，这个认购数量基本上不可能被同意。
公司称，此次募集的15亿港元中，60%会用作赎回高级票据，余下40%则会用作扩充产能，10%扩充位于浙江省及江苏省产能，14%于天津购买存货，7%于广东购买生产设施及设备，4%投资在湖北省的设备及收购土地。
6月或掀内企到港“新股潮”
对于6月份以来的第二支IPO企业，招商证券(香港)投行部董事总经理温天纳对中国证券报记者表示，内企来港上市将会接踵而至，在6月份将会掀起“新股潮”。他认为，此前市场供应不足，新股上市偏少、二级市场气氛逐渐转好等因素是诱发新股潮的原因。
不过，他也坦陈，此前上市的银基发展、中国忠旺上市首日表现并不是太理想，市场还没有真正企稳，散户投资者的认购热情将不会很积极。
而导致香港IPO市场活跃的另外一个因素是，本月5日，港交所为吸引企业来港上市，作出了撤销主板上市公司盈利要求的大胆之举。根据这项措施，原要求新上市公司最新的年度盈利要达到2000万港元，在之前两年共需达到3000万港元的规定，现改为根据个别情况，容许过去三年上市公司盈利累计达到5000万港元，同时过去一个会计年度的营运现金流在除税和未记变动前应当为正。
分析人士称，这项措施势必会增加香港市场对急需融资企业的吸引力。事实上，自6月份以来，包括旭光、中金再生资源已经启动IPO，而包括361度国际、北京金隅等内地企业也即将启动招股计划。
据接近承销团人士透露，内地运动用品产销商361度国际将在9日派发销售文件给基金经理，以进行上市前推介。另有消息指，361度拟于下周举行投资者推介会，6月18日至23日招股，本月30日上市，集资额暂定15.6亿元。
而下半年，新股发行仍会陆续进行，有报道指出，于2003年有意上市的民生银行，会卷土重来到港发行H股。消息指出，该行上周五董事会一致通过，在港发行不超过38亿股H股，料集资逾200亿元。
另外，国泰君安5月底举行股东大会，通过国泰君安香港上市方案，计划集资约3亿元，目前已在筹备上市文件。
而北京建材商金隅早前盛传已获准在港发行H股，并最快于本月挂牌，但消息透露，内地部门最后仍未正式放行，有关招股将延迟至今年9月进行，原因未明。该公司将于市场募集不少于5亿美元。
