来自中国三峡集团的子公司中水电对外公司的一个高级别代表团曾在2012年的谅解备忘录中承诺执行该项目。如今代表团告诉尼泊尔当局，已经发现该项目“在经济上不可行”。
一名不愿透露姓名的尼泊尔投资委员会官员告诉南华早报，谅解备忘录以及随后与尼泊尔电力局的协议必须取消。
为了挽救合同，包括财政部长Yubaraj Khatiwada和能源部长Barshaman Pun在内的尼泊尔高级官员提出，将拟议的750兆瓦的发电容量减少到600兆瓦。他们还建议将购电协议从早先商定的10年延长至12年。
“然而，三峡集团的团队表示，虽然尼泊尔的新提议将解决他们的一些担忧，但流离失所者的重新安置和恢复，以及从远程项目向加德满都输送电力将在技术上困难且经济上昂贵。”投资委员会官员。
2012年签署的谅解备忘录被视为尼泊尔与中国在利用尼泊尔丰富的水力资源方面建立伙伴关系的开始。据“南华早报”报道，在澳大利亚雪山公司未能为项目筹集足够资金后一年，中国进军尼泊尔水电市场。
中国和尼泊尔方面已经在塞蒂水电站上协商了一段时间。5月29日，加德满都在2018-19下一个财政年度的年度预算中表示，塞蒂项目将以国内资源开发。中国官方媒体新华社曾表示，这将导致人们普遍担心可能对中国投资产生负面影响。
